写于 2018-12-02 08:18:21| 永利国际棋牌游戏| 奇点

美国证券交易委员会的斯坦因看到共同基金ETF的法律存在危险的裂缝

华盛顿(路透社) - 美国一位高级监管机构周一表示,复杂的互助和交易所交易基金的崛起暴露了该行业过时监管制度的弱点,并可能使散户投资者面临风险

“我担心我们开始看到基金会出现一些裂缝,”证券交易委员会民主党成员卡拉斯坦在布鲁金斯学会活动中说

她说,问题在于共同基金和交易所交易的产品,它们利用大量杠杆,投资非流动性证券或执行类似于对冲基金使用的策略

虽然有限制这些活动的书籍规则,但斯坦说她担心太多的资金能够避免某些限制,在某些情况下依赖于美国证券交易委员会工作人员给予的豁免

在美国证券交易委员会和其他联邦监管机构对某些产品或活动是否会带来风险的问题进行更密切的审查之际,斯坦因的评论恰逢其时

美国证券交易委员会主席玛丽乔怀特去年年底概述了她计划实施的一系列改革,包括要求共同基金和顾问报告其他数据,对共同基金和ETF实施新的风险控制,并要求资金起草他们如何放松的计划并转移客户资产

就在上周,美国证券交易委员会寻求公众对交易所交易产品(如ETF)的评论,目的是确定它们如何向零售投资者推销和交易

[ID

nl1N0YY14U]斯坦因周一表示,虽然书中的规则要求资金向投资者披露大量信息,但多年来出现了一种转变,即“让零售投资者有责任弄清楚基金是否适合他例如,她提出了一些担忧,即一些基金能够绕过一项规则,该规则应该将对非流动资产的投资限制在15%左右

她说,这些基金正在投资流动性不足的银行贷款,但他们正在计算15%的门槛,这是基于合同价格被出售以出售相关银行贷款 - 而不是贷款实际结算时

她还表示,美国证券交易委员会的工作人员已经批准了近30项允许他们使用衍生品的新基金豁免,称这已经“削减”了真正的杠杆限制